CobaruBlog《コバルブログ》 
〜あなたの資産を奪うのは市場ではなく“脳のクセ”だった〜
🧩 投資の失敗は「情報不足」ではなく「脳のクセ」で起こる
投資の世界では、株価、金利、決算書、地政学…
“外側の情報”に意識が向きがちですが、
実は あなたの資産を最も動かしているのは「脳」です。
投資家が失敗する理由の 80％以上が心理バイアス によるものとされ、
どれだけ勉強しても、どれだけ経験を積んでも、
脳のクセから完全に逃れることはできません。
- 含み損を見ると不安で売りたくなる
- SNSが盛り上がると乗りたくなる
- 上昇相場では過信してポジションを増やす
- 暴落ではパニックになり積立を止める
これらの行動は、意志の弱さではなく 脳の仕様。
この記事では、投資家がほぼ確実にハマる
“危険な心理バイアス10選” を
行動経済学×投資の視点で徹底解説します。
内部リンク：
（考え方のクセ・思考の偏りについて理解が深まる）
🔥 危険な心理バイアス①：確証バイアス
自分に都合の良い情報だけを集めてしまう
確証バイアスは、投資家が最もハマりやすい罠。
- 上がると思った銘柄の「肯定的な情報」だけ探す
- 都合の悪い情報はスルー
- SNSで同じ意見の人だけフォローする
- 動画も“上がる理由”ばかり見る
人は“自分が信じたい世界”を作ることで安心しようとします。
しかし、投資では 「見たい世界」を見るほど損をする。
✔ 対策
- 反対意見を必ず読む習慣
- 「今の自分は結論ありきか？」をチェック
- 推し銘柄ほど「下がる理由」を調べる
🔥 危険な心理バイアス②：損失回避バイアス
損する痛みは“利益の2倍以上”強く感じる
行動経済学の名著「プロスペクト理論」で有名なバイアス。
人は利益よりも、損失のほうがはるかに苦しく感じるため、
- 少しの含み損でも怖くなり売ってしまう
- 逆に小さな含み益はすぐ確定してしまう
- “損したくない”行動が、結果的に損する
という残念な逆転現象が起きる。
✔ 対策
- 毎日の株価を見すぎない
- 評価損益より“投資期間”を重視
- 積立で淡々と資産形成する
🔥 危険な心理バイアス③：アンカリング
「買ったときの価格」に心が縛られる
例：
- 3000円で買った株が2500円に → “損してる”から売れない
- 3000円で買った株が3100円に → “利益が出てる”からすぐ売る
しかし、現在の株価が割安か割高かは、
あなたの“買値”とは一切関係がない。
でも脳は買値に強くアンカー（固定）される。
✔ 対策
- 自分の買値を手帳やアプリに“書かない”
- いまの企業価値だけで判断する癖をつける
- チャートより事実（決算・成長性）を見る
🔥 危険な心理バイアス④：群集心理（バンドワゴン効果）
“みんな持ってる”だけで買いたくなる
SNSやYouTubeの影響を最も受けるバイアス。
- 「話題になってるし買おう」
- 「みんな儲かってるらしい」
- 「乗り遅れたくない！」
という気持ちから、
天井で買う → 暴落で損切り の最悪パターンが生まれる。
✔ 対策
- SNSは“情報”ではなく“娯楽”として扱う
- 流行株は触らない
- 自分の投資ルールを決めて徹底する
🔥 危険な心理バイアス⑤：正常性バイアス
危険なのに「大丈夫だろう」と思い込む
暴落前に多くの人が陥る心理。
- 「まだ大丈夫」
- 「過去も戻ったし今回も戻る」
- 「本格的な暴落なんて起きないよ」
これは人間の“危機を避けるための思考停止”。
投資では非常に危険。
✔ 対策
- どの相場でも“暴落は来る前提”で資産配分
- リスク資産の割合を定期的に見直す
- 過去の暴落データを確認する習慣をつける
🔥 危険な心理バイアス⑥：過剰自信バイアス
自分の判断に根拠なく自信を持ちすぎる
投資がうまくいった後に起きやすい。
- 「自分だけは読める」
- 「この銘柄は絶対上がる」
- 「損切りしないほうが正しい判断だった」
という“運”を“実力”と勘違いする状態。
これが膨らむと、
レバレッジ → 損失拡大 → 大後悔 のコンボが発動。
✔ 対策
- ルールベースで売買する
- 根拠のない自信が出たら深呼吸
- “上手くいった理由”と“たまたま成功した理由”を区別
🔥 危険な心理バイアス⑦：保有効果
“持っているだけで価値が上がる”という錯覚
- 自分が選んだ銘柄は良く見える
- 他の銘柄の方が優秀でも乗り換えられない
- 塩漬け株を売れない
これは所有することで価値が上がってしまう脳の仕組み。
✔ 対策
- ポートフォリオを“第三者目線”で評価
- すべてゼロから買うと仮定して考える
- 「今持ってなかったら買うか？」を基準に売買
🔥 危険な心理バイアス⑧：サンクコスト効果
“かけた労力”を理由に判断を誤る
- この銘柄の分析に時間をかけた
- 何カ月も追ってきた
- 情報収集も大変だった
だから売れない。
しかし市場はあなたの努力を考慮してくれない。
✔ 対策
- 労力は判断に入れない
- “今後の期待値”だけで決める
- 数字に従い、感情を排除する
🔥 危険な心理バイアス⑨：感情ヒューリスティック
感情で判断してしまい、合理性が吹き飛ぶ
- 不安だから売る
- 期待が膨らんで買い増す
- イライラして逆張り
感情が強いと、判断は完全に乱れる。
特に暴落時は、このバイアスが爆発しやすい。
✔ 対策
- 投資ルールを決めて“感情が入る余地をなくす”
- 毎日株価をチェックしない
- 感情を使わなくて済む積立投資を軸にする
🔥 危険な心理バイアス⑩：後知恵バイアス
「あの時買うべきだった」と後から思う脳の錯覚
値上がりした後に
「買わなかった自分は損している」
と考える心理。
これは“結果を見た後”だから言えるだけで、
未来の株価なんて誰にも分からない。
しかし後知恵バイアスは、
未来の判断を歪める。
- 本来買うべきでない高値で買う
- “勝てていたはずの未来”が頭に焼きつく
✔ 対策
- 過去の“成功していたはずの物語”を捨てる
- 感情よりルールを優先
- 「たられば」を考えない
🧭 解決策：脳を制する者は投資を制する
心理バイアスを完全になくすことはできない。
しかし “気づけるようになる” と投資は一気に安定する。
📌 すぐ使える「バイアス除去チェックリスト」
✔ 投資前
- 反対意見を読んだか？
- 感情で判断していないか？
- SNSの空気に影響されていないか？
- “買値”に縛られていないか？
- 今持っていなかったら、この株を買うか？
✔ 投資後
- 評価損益を毎日見ない
- 感情が高ぶっている日は売買しない
- ルールを破ったら理由を明確に書く
- 自分の判断が“事実ベースかどうか”確認する
🧾 まとめ：投資家の最大の敵は市場ではなく“脳”である
投資の技術は本や動画で学べる。
しかし“脳のクセ”は学んだ瞬間に成果が出る。
心理バイアスは敵ではなく、
知っていれば“リスク管理の武器”になる。
市場を読むより、
自分の脳を読むことのほうが簡単で効果が高い。
投資で成功したいなら、
「脳の扱い方」を理解することが何より強力な戦略です。
